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您的位置:中国核电信息网 > 国内核讯 > 全球经济形势严峻 核电还卖得出去吗?
 

核电属于技术密集和资金密集型项目,投入高、产出高、风险也高,比较而言其总体开发成本较高。但核电一旦成功投入运营,其稳定的电力输出、较低的运维成本也将带来持续、稳定、可观的收益。

一国决定发展核电,不仅需要强大的核工业基础、专业的监管运营队伍,更需要有力的国家财力支持,成功的核电建设运行也会促进项目所在国工业水平提升和经济发展。一国的经济实力和投融资能力是推动核能发展的关键因素之一。从已开工和建成的项目反馈来看,国际核电项目有赖于进口国的经济状况、政府支持力度,并与出口国的融资政策和融资条件息息相关。而这些影响因素又取决于进出口国经济发展水平和经济运行情况。

    核电项目出口与经济状况的关系

01方法说明

根据对世界已建成项目的分析,全球核电出口与世界经济发展具有一定的相关性,同时也受多种因素影响,有些因素难以量化分析,如政治、政策、新能源的影响等。为简化分析,我们将历年世界经济发展形势与全球核电出口情况进行关联分析,采用全球GDP增长率这一指标来代表当年国际经济发展状况,将历年全球GDP增长率与核电出口机组数进行分析。

1964年至2018年,全球GDP增长率及核电出口机组台数随年度变化情况见图1。全球GDP增长率由世界银行统计的264个国家历年GDP(以2010年美元币值为基准)计算得出。核电机组出口数为全球出口核电项目历年开工的机组数,包括两组数据,第一组数据是全球出口的且目前已经在运、在建的机组数(图中绿色线),第二组数据是全球出口的目前在运、在建以及已签约未开工的机组数(图中红色线),横轴为出口核电机组的开工年份,对于仅签约未开工机组,横轴为其签约年份。

图1全球GDP增长率及核电出口机组台数随年度变化情况

    1964年,美国向印度出口了2台核电机组,拉开了全球核电项目出口的序幕。1964~2018年的54年间,共有123台核电机组出口签约并建设(其中俄罗斯出口46台、美国出口37台、法国出口14台、中国出口6台),41台已签约尚未开工(其中俄罗斯25台、中国3台)。

从中可以看到,全球核电机组出口数的走势基本上与全球GDP增长率的走势相同或周期稍有滞后,这说明全球经济周期与全球核电项目出口有一定关联性,全球GDP增长率上升,即经济形势较好时,因资金较充裕,各国投资意愿较高,加之能源需求上升,国际核电工程建设更加繁荣;反之,全球GDP增长率下降,即全球经济形势不好时,国际核电市场开发及项目投建面临困难,这和其他大多数行业的规律是一致的。

    02核事故对核电出口的影响

核电历史上三次重大核事故(1979年的三里岛事故、1986年的切尔诺贝利事故和2011年的福岛事故),都对核电产业的发展带来了严重影响,同时不可避免地影响到核电项目的出口。

三里岛事故发生在1979年,它的发生一方面对世界核电的发展造成阶段性影响,也让全世界意识到核电安全的重要性,另一方面并没有根本改变世界各国的核能政策。这主要是由于上世纪70年代石油危机日益突出,很多国家仍把核能当作了解决能源问题的希望。在事故之后,美国、日本、法国、意大利、丹麦、苏联等国都表示要继续执行核能政策和核电发展计划。因此可以看到,1979年之后核电出口数量并没有明显变化。

切尔诺贝利事故是世界核电发展史上最严重的一次核事故,它结束了核电站运行30多年无人身伤亡事故的历史,对世界核电发展有着深远影响,全球核电出口进入低谷。事故之后,全球核电行业进行了系统的反思,实施了一系列的改进,包括技术升级改造、建设核安全文化、完善核电运行管理制度、加强核电监管等等,创造了20年稳定运行的佳绩,实践证明了核电安全水平是可接受的。除此之外,核电发达国家在总结多年运维良好实践基础上,先后开发出了安全性能指标更好的第三代核电技术,为核电复苏创造了必要的技术条件。

福岛核事故对全球核电产业是一个沉重的打击,核能在全球能源消费总量中的份额从2010年的13%下降到2011年的7%。世界核电发展也出现分化,一些国家“弃核”或暂停新建核电项目,削减核电份额,如德国、韩国、法国等。也有一些国家对核能依然保持支持政策,如英国、中国、印度、俄罗斯等,核电发展政策并未转向,日本也于2015年宣布重启核能开发进程。在核电出口方面,由于俄罗斯激进的海外开发政策和措施,2011年之后,反而出现了核电项目出口的高峰。

    03偏离原因分析

从统计图1中可以看到,全球核电出口与经济增长总体趋势上是吻合的,但也有阶段性偏离的情况。这一方面有核事故的原因,另一方面是因为国际核电项目并非完全市场化的经济项目,其发展除了受经济条件的影响,还与全球各国能源政策、国际关系、技术发展水平、公众接受度等密切相关。
   
    一个国际核电项目从前期开发、建设、运营到延寿、退役及后处理,前后加起来将近100年,因此被称为进口和出口两国的“百年联姻”。核电项目的出口往往受两国外交关系、项目所在地地缘政治等因素的影响,这些因素不但影响项目合作能否开始,还会影响项目获得投融资的难易程度。可以说,一个核电出口项目的成功落地,需要天时地利人和,其中政策支持、资金保障等缺一不可。例如中国出口巴基斯坦核电项目,两国的友好政治关系是推动核能合作的决定性因素,也是项目获得优惠政策性贷款的重要原因。

2008年之后,受金融危机影响,很多国家经济发展陷入停滞,导致政府负债增加、财政实力减弱,从图1中可以看出2008年后全球GDP增长乏力。因此,投资巨大且回报期长的核电项目面临更大的筹资困难。拥有先进核电技术的国家更加希望能够通过核电出口,为自己国家创造更多外汇收入与财富,带动本国产业发展,于是纷纷推出支持核电出口的积极政策,创新融资渠道,为进口国提供更多投融资优惠条件,承诺帮助进口国筹措项目资本金,这些措施使得2008年之后核电的出口订单激增,也使得核电海外市场竞争日趋激烈。虽然近10年世界范围内核电出口订单激增,但金融危机和世界面临的百年未有之大变局,导致全球经济增长缓慢,项目资金筹措面临更多挑战,因此签约后实际开工的项目并不多,从侧面也反映了世界经济发展水平对核电出口的影响。

    核电出口巨头俄罗斯

通过分析可以看出,2011年福岛核事故后,世界经济增速平缓,却出现了一个核电出口的高峰,这个出口高峰主要是由于俄罗斯激进的核电发展战略带来的。2010~2019年,俄罗斯签约或开工的海外核电机组有30台,占全球海外核电机组签约/开工总台数的60%。俄罗斯在国际核电市场上可以说是一枝独秀,这与俄罗斯积极推进核能出口的国家政策有关。俄罗斯刚独立时,核工业直接继承了苏联的模式,以政府部门的形式运转,1992年成立原子能部,2004年改名国家原子能署。2007年12月,普京总统下令将原子能署改制为俄罗斯国家原子能公司(ROSATOM),由俄罗斯副总理直接统辖。俄罗斯总统普京和总理梅德韦杰夫亲自担任推销员,在各种外交场合推销俄罗斯的核电业务,核电逐渐成为俄继武器、化石能源之外的第三大出口产品。

俄罗斯能够在国际核电市场竞争中有突出表现,与它能够提供优惠、灵活的融资条件分不开。俄罗斯为缺乏资金的国家提供超低息的贷款,此外还为客户提供灵活多样的融资模式,包括政府贷款、股份制或引进第三方投资等,资金来源包括俄联邦财政拨款、国家主权财富基金,或给予 ROSATOM 国家补贴等。

    分析与思考

全球核电出口与经济增长整体上呈正相关,经济增长为核电出口提供了资金保障,同时核电出口与两国关系、核电政策、融资条件等密切相关。借鉴全球核电出口影响分析和俄罗斯核电出口政策,建议从以下几个方面做好相关工作。

    01 定位目标国

核电出口不单纯是市场行为,它受两国关系、核电政策和经济条件的影响比较明显,因此要重点关注这些因素,精准定位出口目标国。

首先要筛选地缘政治稳定、关系友好的国家清单,作为潜在核电出口合作的目标,为将存续百年的核电投资、建设、运行和维护选择一个良好的国家间合作环境。其次,根据是否制定积极核电发展计划作为条件再次缩小目标清单,筛选出拟合作国家,分析其工业和电网条件,抓住需求积极推进。第三,评估目标清单中国家经济实力和经济发展趋势,区别对待,经济实力较强的国家作为重点开发市场,经济发展水平落后的国家作为长期跟踪市场。

    02 提高经济性

当前世界经济增长乏力,而核电站建设成本持续上涨,新建核电的资金筹措和不断升高的平准化电价已成为核电发展的主要屏障。如英国Hinkley Point C核电项目,项目总成本已从2010年的195亿英镑(合240亿美元)攀升至215亿英镑(合265亿美元)-225亿英镑(合278亿美元),Hinkley Point C项目差价合约(CFD)价格在2012年被确定为92.50英镑/MWh(合114美元/MWh),而英国的风电价格在2019年9月20日仅为40英镑/MWh(合49美元/MWh)。如此大的电价差距,使得手握先进机型的核电站供应商,在合作谈判中往往因为买方筹资困难、成本太高、电价不能承受而遭挫折。

正如中国工程院院士叶奇蓁所说,“核电企业需加快适应进一步开放竞争的电力市场的新要求,从技术改造更新、降低造价、提高安全运行能力等各方面积极采取应对措施。同时,三代核电批量化、规模化建设,将推动其经济性持续提升。”

    03 创新核电项目投融资方式

2008年金融危机以来,中国成为世界经济增长的新引擎,中国投融资能力进一步增强。从核电出口所需资金体量看,中国金融机构资金充足,能够很好地支撑核电“走出去”需求,但目前中资银行提供的商业贷款成本普遍偏高,成为制约我国核电参与世界竞争的一个因素。未来可考虑通过设立海外投融资平台,发行海外债权或联合世界合作伙伴投资等方式,获取低成本资金。此外还可参考其他海外工程的投融资模式,创新海外核电工程投融资模式和渠道。

(文章刊发微信时有删节,完整版见《中国核工业》杂志2020年第5期)

作者单位:中国中原对外工程有限公司

 
 
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